[기업분석] 잉글우드랩, 아메리칸드림 미국 화장품 ODM의 강자

잉글우드랩 기업분석 미국 화장품 ODM/OEM 전문 기업 저평가 주식

 

1. 기업 개요

2. 제품 포트폴리오

3. 재무제표 분석

4. 현재 주가 흐름

5. 총평 및 투자 아이디어

 

 

1. 기업 개요

잉글우드랩(950140)

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- 2004년 설립된 화장품 전문 ODM/OEM 전문 기업으로 미국 뉴저지에 위치하고 있다.

- 2016년 코스닥 상장

- 2018년 코스메카코리아의 계열 회사로 편입

- 코스메카 코리아의 미국 법인으로 사업 영위

기업 개요

 

 

- 매출의 90% 이상이 미국 고객사향, 약 60~70%는 화장품 ODM 매출

※ ODM : 제조업체가 판매망을 가진 유통업체에게 상품/재화를 제공하는 생산 방식

 

2. 제품 포트 폴리오

 

 기초화장품(76.3%), 기능성/OTC(15.6%), 색조(4.9%), 기타(3.2%)

21년 3분기 매출 분석

 

잉글우드랩은 OEM 매출보다 ODM 매출 비중이 더 높은편입니다.

 

최근 미국 화장품 시장의 경우 상위 20위 화장품 브랜드가 오프라인 시장을 점령하고있는 반면에

온라인 시장은 기타 중소형 브랜드가 86% 시장 점유율을 갖고있습니다.

 

특히 코로나로인해서 e커머스 채널을 중심으로 이런 중소형 브랜드의 인플루언서 마케팅을 통한 온라인 판매가 가속화 되었습니다. 2020년 기준 잉글우드랩의 매출액의 60%는 약 180개 이상의 중소형 고객사로 구성이 되어있는데요, 이런 온라인 브랜드 향 매출은 지속적인 증가 추세에 있습니다.

※OTC(Over the Counter) : 처방전 없이 일반 대중이 사용할 수 있는 안전하고 유효성 있는 의약품으로 자외선 차단데(선크림 등), 비듬 샴퓨, 여드름 제품, Astringent 효과가 있는 Skin protectanct는 미국에서는 OTC로 분류됨

 

3. 재무제표 분석

 

 

재무제표를 확인해보면 영업이익 및 당기 순이익이 지속적으로 증가 추세에 있음을 알 수 있습니다.

21년 2분기 매출이 큰폭으로 확대되었고,

판매관리비는 3분기에 큰폭으로 줄어든 것을 확인 할 수 있습니다. 

이유에 대해서는 확인해볼 필요가 있을 것 같네요.. 3천억 규모의 판매관리비가 1분기만에 0에 수렴했으니까요;;

 

재무제표 요약

ROE는 지속적으로 증가 추세에 있고, 부채는 감소하고 영업이익률 또한 큰폭으로 개선 되었습니다.

기업의 재무제표는 이상적인 실적을 보여주고 있는 것 같습니다.

 

21년 4분기 실적이 더욱 기대가 되는 부분입니다.

 

4. 현재 주가 흐름

금일 종가 기준 7,470원입니다. 

52주 최저가는 5,040원(+48.21%)이고, 최고가는 11,700(-36.15%)원입니다.

 

볼린져밴드(일봉)

볼린저밴드(주봉)

 

볼린져밴드 상에서 중/하단에 위치하고있는 모습입니다.

 

최근 국내 주식장 흐름이 좋지 못하기때문에 지켜볼 필요가 있어보여요

 

5. 총평, 투자 아이디어

최근 의류 시장을 보면, 브랜드 의류가 오프라인 시장을 장악하고있는 것은 맞지만, 

인플루언서 마케팅을 중심으로한 중소 브랜드들이 E커머스시장을 뜨겁게 달구는 중입니다.

최근에 SIE(시에(SIE) (sie-official.kr))나 PVCS(더 촘미, 구두 PVCS) 같은 브랜드를 보면 확실히 느낄 수 있는데요, 라이브커머스틀 통해서 마케팅하면 순식간에 매진이 될 정도로 그 인기가 대단하죠.

 

화장품 시장도 앞으로 그런 형태의 유통구조가 기존 브랜드의 오프라인 시장을 위협 할 수 있다고 생각합니다.

또한 코로나로 눌려있던 화장품 수요가 증가 할 수 있고, 중국향 보다는 미국향이라는 점이 더 매력적으로 보입니다.

앞으로 잉글우드랩은 미국시장에서 화장품 ODM 전문 기업으로써 점차 영역을 넓혀 갈 수 있을 것이라고 봅니다.

 

가능성이 충분하고, 21년엔 실적으로 그 능력을 보여줬다고 생각이 드는데요,

향후 관심있게 지켜보고자합니다.

 

감사합니다.

 

※ 이 글은 개인적인 투자 분석 및 공부를 위한 글입니다. 

※ 매수 추천 글이 아니며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다. 투자 결과에 대한 법적 자료로 활용 될 수 없습니다.

 

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그럼 이만!